Maximum Drawdown (MDD) O que é Maximum Drawdown (MDD) Um drawdown máximo (MDD) é a perda máxima de um pico para um canal de uma carteira, antes que um novo pico seja atingido. Drawdown Máximo (MDD) é um indicador de risco de queda ao longo de um período de tempo especificado. Ele pode ser usado tanto como uma medida autônoma ou como uma entrada em outras métricas, como Return Over Maximum Drawdown e Calmar Ratio. Máximo Drawdown é expresso em termos percentuais e calculado como: (Valor da Cobertura Valor de Pico) Valor de Pico BREAKING DOWN Drawdown Máximo (MDD) Considere um exemplo para entender o conceito de redução máxima. Suponha que uma carteira de investimento tenha um valor inicial de 500.000. A carteira aumenta para 750.000 ao longo de um período de tempo, antes de mergulhar para 400.000 em um mercado de urso feroz. Em seguida, rebotes para 600.000, antes de cair novamente para 350.000. Posteriormente, ele mais do que dobra para 800.000. Qual é a redução máxima? A redução máxima neste caso é (350.000 750.000) 750.000 53.33 Observe os seguintes pontos: O pico inicial de 750.000 é utilizado no cálculo MDD. O pico interino de 600.000 não é utilizado, uma vez que não representa uma nova alta. O novo pico de 800.000 também não é usado desde o levantamento original começou a partir do pico de 750.000. O cálculo do MDD leva em consideração o menor valor da carteira (350.000 neste caso) antes que um novo pico seja feito, e não apenas a primeira queda para 400.000. MDD deve ser usado na perspectiva certa para obter o máximo benefício dele. A este respeito, deve ser dada especial atenção ao período considerado. Por exemplo, um fundo hipotético de longo prazo dos EUA Gamma existe desde 2000 e teve uma redução máxima de -30 no período que termina em 2010. Embora isso possa parecer uma enorme perda, note que o SampP 500 caiu mais do que 55 de seu pico em outubro de 2007 para seu mínimo em março de 2009. Enquanto outras métricas precisariam ser consideradas para avaliar o desempenho global dos fundos Gamma, do ponto de vista do MDD, ela superou seu benchmark por uma margem enorme. BREAKING DOWN Drawdown This drawdown Método de gravação é útil porque um vale não pode ser medido até que uma nova alta ocorre. Uma vez que o investimento, fundo ou commodity chega a um novo patamar, o tracker registra a mudança percentual do antigo máximo para o menor. Drawdowns ajudam a determinar um risco financeiro de investimentos. Tanto a Calmar ea relação Sterling usam essa métrica para comparar uma recompensa possível de segurança com seu risco. Drawdown é simplesmente a metade negativa do desvio padrão em relação a um preço de ações. Um drawdown de um preço de ação elevado a seu baixo é considerado seu montante de retirada. Stock Drawdowns A volatilidade total das ações é medida pelo seu desvio padrão, mas muitos investidores, especialmente aposentados que estão retirando fundos de pensões e contas de aposentadoria, estão preocupados com as reduções. Durante os mercados voláteis, e os mercados que têm uma possibilidade de uma correção, o drawdown é uma preocupação séria para aposentados. Muitos estão começando a olhar para a retirada de seus investimentos, de ações para fundos mútuos, e considerando seu possível potencial máximo de extração (MDD). Drawdown Risk Drawdowns apresentam um risco significativo para os investidores quando se considera a subida do preço da ação necessária para superar uma redução. Por exemplo, pode não parecer muito se uma ação perde 1, como ele só precisa de um aumento de 1,01 para recuperar a sua posição anteriormente mantida. No entanto, uma redução de 20 requer um retorno de 25, enquanto uma redução de 50 verificada durante o 2008 a 2009 Grande Recessão exige um enorme aumento de 100 para recuperar a mesma posição. A maioria dos investidores querem evitar reduções de 20 ou mais antes de cortar suas perdas e transformar uma posição em investimentos em dinheiro. Aposentados, em particular, sentem esse risco, se eles estão dobrando para baixo sobre a economia de retirada, uma vez que retirar mais fundos do principal de seus investimentos para financiar suas aposentadorias. Em muitos casos, uma redução drástica, juntamente com retiradas contínuas na aposentadoria pode encurtar consideravelmente fundos de aposentadoria. Avaliações de Drawdown Normalmente, os riscos de drawdown são mitigados por ter uma carteira bem diversificada e conhecer o comprimento da janela de recuperação. Se uma pessoa é no início de sua carreira ou tem mais de 10 anos até a aposentadoria, o limite de retirada de 20 que a maioria dos consultores financeiros expõem deve ser suficiente para abrigar carteiras para uma recuperação. No entanto, aposentados precisam ser especialmente cuidadosos sobre os riscos de levantamento em suas carteiras. A diversificação de uma carteira entre ações, títulos e instrumentos de caixa pode oferecer alguma proteção contra um levantamento, pois as condições de mercado afetam diferentes classes de investimentos de diferentes maneiras. O preço de mercado ou o drawdown do mercado não devem ser confundidos com o drawdown da aposentadoria, que se refere a como os aposentados devem retirar fundos de suas contas da aposentadoria ou da pensão. O que é drawdown A DRAWDOWN é uma porcentagem de uma conta que poderia ser perdida no caso quando há um Raia de negociações perdedoras. É uma medida da maior perda que uma conta de comerciantes pode esperar ter em qualquer dado momento ou período de tempo. (Streak de negociações perdedoras ou um LOSING STREAK - um período de perdas consecutivas sem negociações rentáveis.) Você verá o drawdown prazo sendo usado quando descrever um sistema de negociação. Antes de confiar em qualquer sistema específico, um comerciante quer saber qual é a maior perda que ele pode enfrentar quando ele começa a tomar perdas devido a mudanças no mercado que levaria a um agravamento temporário de um desempenho de um sistema de comércio. Por exemplo, se um comerciante colocar 5000 para o comércio com e depois ele perdeu 2500. Isso seria 50 rebaixamento. Outro exemplo: você pode ouvir que um sistema de negociação é rentável, o que significaria, logicamente, que os 20 restantes do tempo produzirão perdas. O que um comerciante não pode prever é em que seqüência os lucros e as perdas virão. Vai ser 8 consecutivos rentáveis e 2 perderá comércios cada vez Será que vai ser 10 negociações consecutivas perdedoras e, em seguida, 3 rentável, e depois 5 perdendo e, em seguida, 15 rentável É impossível dizer com antecedência. No entanto, através do teste de um sistema, um comerciante pode olhar para trás anúncio encontrar o maior período de negociações perdedoras - a maior raia perdedora - isso é o que seria chamado de um DRAWDOWN máximo para um determinado sistema, e isso é o que um comerciante deve estar preparado para . Enviado por Beginner Trader em Sat, 10302010 - 13:35. Preciso de um exemplo de plz máximo drawdown me ajudar.
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